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数字货币漫谈:“稳定币”一茬又一茬,为什么非有不可?

第一次听说BTC的人应该都知道他现在的价格比最开始的时候上涨超过万倍,这也是很多人红着眼睛杀进币圈进行投机的原始动力。但是从BTC的历年K线里可以看到他并不是一直稳步上涨,而是在上上下下的巨大振幅波动中逐步上涨到现在的价格。2017年入圈的人对我所说的一定记忆尤新,17年底的时候BTC最高达到过15万人民币,而截至写文章的时候Mytoken显示的价格只有不到4.5万人民币,半年时间下跌70%,这个波动幅度相对于其他的加密货币还是非常小的,这种上上下下的波动会对投机者的心理造成极大的冲击。

一、为什么需要稳定币?

巨大的波动使得BTC等加密货币无法成为日常支付和交易的一般等价物,这就在很大程度上限制了BTC在平常生活中的使用可能,未来的区块链世界是需要一个价格波动不是那么大的稳定加密货币作为日常生活使用,有真实需求的地方就有机会。于是稳定币的概念被提出,同时基于各种各样技术的稳定币项目浮现到人们的视野。

普通的加密数字货币项目从诞生一开始就拥有巨大的涨跌幅,正是由于这种巨大的波动导致普通的加密数字货币项目很难用在日常的生活中,比如你今天看上一件衣服,价格是0.1BTC,兑换人民币的价格是4000元,而等到第二天虽然还是0.1BTC,而兑换人民币的价格却是8000元,你会不会有一种生无可恋的感觉?

另外BTC和ETH等数字货币作为商品,绝大多数人还是习惯于以人民币作为计价单位进行资产价值的换算。2017年9月进场的人与2018年五月进场的人,面对现在的市场行情反馈是不同的,2017年买到的1个BTC,与2018年买到的1个BTC,虽然最终的在数字钱包里躺着的都是一个BTC,但是投入产出比却是差了几倍,这种损失的厌恶感会让人非常痛苦。

另外,现在的中国、美国等货币强权国家基本都是禁止各国法币直接兑换数字货币。这样的情况下,你拿着人民币买进卖出BTC是一种非常麻烦的事情,同时如果你想要在牛市卖出资产,在熊市囤积时还要再换成各国法币,忍受通胀吃掉你获得的利润,此时如果有一个总量恒定而价格也比较稳定的加密数字货币的话,那对于现在在币圈的人而言,都是极好的。

最后,由于这种波动性对于币价的影响,其实已经影响到基于数字货币的金融衍生品市场的发展,像当前金融世界里的贷款、发债等等,如果有一种可以为投资市场提供稳定预期的数字货币出现,可能会促进基于数字货币金融衍生品的市场发展,毕竟很多投资人还是习惯于将成本和收益的计价基础建立在可稳定兑换的预期之上。

二、特点

“稳定币”一茬又一茬,为什么一定要有?

超高的并发性

截至2018年3月份,根据中国人民银行的数据,人民币广义货币的供应量已经达到173.99万亿元,按照当月的汇率计算,人民币广义货币供应量为27.67万亿美元,每天在市场上流通着个广义货币以万亿美元为单位进行计算,美元是目前世界最坚实的稳定币系统,基于区块链的稳定币如果想真的成为美元系统的一个补充,那么起码也应该达到流通速率在千亿以上,这对稳定币系统的高并发性和准确性提出非常高的要求。大天朝其实早就在稳定币领域在寻找着自己的入场方式,之前还有传言说V神成为天朝的特别顾问,来协助基于区块链的国有稳定币系统的研发。

增发和销毁

基于通缩基础的稳定币系统是无法持续的,因为货币沉积和流通一直处于平衡状态,也就需要稳定币的系统面对特定的现实情况作出增发还是销毁的调整机制。假如现在的系统中的稳定币持有人持有的币量过高,对流通量产生影响,不可避免的就会对稳定币系统产生升值压力;而相反的情况又会造成贬值的压力。所以稳定币的通证供应量一定是处于一个动态平衡点过程中才可能保证整个系统有条不紊的运行起来。

极短的转账时间

上面提到现有的美元稳定币系统,有着超高的并发性,所以对于转账时间的要求也是极为苛刻,如果像现在的BTC(平均10分钟/笔)或者ETH(平均5分钟,如遇以太猫就堵死),那是断然无法满足需求的,可以用来类比的是用微信零钱支付速度,你拿着手机去门口的零食店买个牛肉干,从打开手机到扫码支付花费的时间不会超过30秒,而且同时在用微信零钱支付的交易笔数可能超过几十万笔。

安全性要求极高

稳定币系统是一个至少价值万亿美元的市场,比现在加密货币市场的总市值就起来还要大几倍。ETH的智能合约中发现个漏洞可能会造成几亿元人民币的损失,如果在稳定币的系统中发现一个致命的漏洞,造成的损失可能数值会大的惊掉你的下巴。同时未来的稳定币系统大概率还是使用手机的热钱包作为支付终端,规避目前寄生在安卓和IOS系统中的钓鱼病毒的风险也很大。另外,是不是可以解决现有货币系统无法解决的丢钱的问题,不要小看这一问题,每年这一项会造成的直接经济损失会有几亿美元,是不是可以做到只要你是你,你的钱也永远是你的。

价格波动很小

根据研究人员发现,稳定币价格之所以“稳定”,其实既不依赖更先进的技术,也不是拥有更可靠的财务原则,而仅仅是因为投资者的心态使然。

加密货币研究机构 BitMEX Research 研究了两种市场上较受欢迎的分布式稳定币,分别是基于比特股(BitShares)支持的比特美元(BitUSD)和基于 MarketDAO 的 Dai,旨在分析这两种稳定币究竟是靠什么样的机制来保持其价格稳定的。

研究发现,稳定币之所以能够保持在同一价格点,似乎是一种被称为“为什么要在其他价格点上交易”的投资者心理所左右的。简单解释一下就是,绝大多数投资者之所以按照某个特定价格交易某个资产,其实是因为他们相信这个价格就是该资产的实际价格,这也是一种“奇怪”的市场逻辑。

对于那些不了解分布式稳定币本质的人来说,它可能会被看作是一种“两全其美”的加密货币,一方面拥有区块链交易的独立性和去中心化特点,另一方面还拥有像黄金和法定货币这些传统金融资产的稳定性。但实际上,市场上绝大多数的分布式稳定币与美元支持的 Tether(USDT)还是有很大不同,Tether依靠金融资产的背书来保持其价格稳定,它不是一种去中心化加密货币,而且很容易被监管机构关闭——而分布式稳定币并不是这样的。

总得来说

目前各国政府对于虚拟货币还不知道如何监管,所以才找到“稳定币”这种暂时解决方案。因为国家允许直接用法币购买虚拟货币的话,那根本不需要使用稳定币。例如,BitFlyer交易所允许直接使用日币。又如Bitfinex允许直接使用美元、欧元。又如Binance在乌干达推动法币入金。还有最近很火的GUSD.

文章编辑:丘比君,如若转载,请注明出处:http://www.qqbite.com/bitcoin/6169.html

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